Les conditions d'usages des fonds
3.1. Affectation des moyens découlant des contrats d'épargne-logement Pour que les cotisations puissent être déduites comme dépenses spéciales, les moyens provenant des contrats d'épargne-logement doivent être employés à l'une des fins ci-après:
1) construction ou acquisition d'un appartement ou d'une maison,
2) transformation d'un appartement ou d'une maison,
3) acquisition d'un terrain en vue de la construction d'un appartement ou d'une maison,
4) remboursement d'obligations contractées à l'une des fins visées sub 1) à 3) ci-dessus. En ce qui concerne les immeubles pouvant intervenir dans les cas mentionnés sub 1) à 4), il s'agit tant des immeubles situés au Grand-Duché que de ceux qui sont situés à l'étranger, à condition toutefois qu'ils soient utilisés pour des besoins personnels d'habitation (voir ci-dessous sub 3.2.).
L'utilisation des moyens provenant d'un contrat d'épargne-logement à des fins autres que celles originairement indiquées (ex. acquisition d'un appartement ou d'un terrain au lieu d'une maison), n'est pas nuisible sur le plan fiscal, lorsque les moyens (c’est-à-dire les avoirs d'épargne et le [censored] d'épargne-logement proprement dit) sont utilisés effectivement à l'une des fins mentionnées sub 1) à 4) ci-dessus et que toutes les autres conditions exigées par la loi sont remplies. Quant à la transformation visée sub 2) ci-dessus, entrent en ligne de compte tous les travaux qui constituent du point de vue fiscal des dépenses d'investissement ou d'amélioration (Herstellungsaufwand) ou qui seraient susceptibles de constituer des dépenses importantes d'entretien au sens des dispositions du règlement grand-ducal du 31 juillet 1980 portant exécution de l'article 108, dernière phrase L.I.R.5)
Par remboursement d'obligations au sens des numéros 1) à 3) ci-dessus, il y a lieu d'entendre le remboursement de sommes prêtées se rattachant du point de vue économique à l'acquisition, la construction ou la transformation d'un bien y mentionné.
source : http://www.impotsdirects.public.lu/content/dam/acd/fr/legislation/legi05/Circulaire_LIR_no_111-3.pdf